Diese Kennzahl gibt an, welche Schwankungsbreite des Basiswertes die Marktteilnehmer in Zukunft erwarten. Dabei gilt: Je höher die implizite Volatilität, desto teurer werden Optionsscheine sowie Optionen - und umgekehrt. Im Gegensatz zur historischen Volatilität beruht sie auf Schätzung. Bei ansonsten gleichen Konditionen sollten Scheine mit niedriger impliziter Volatilität bevorzugt werden.