Der theoretische Hebel (angelsächsiche Bezeichnung: Leverage) - in der Literatur auch Omega genannt - gibt im Gegensatz zum aktuellen Hebel die tatsächliche prozentuale Veränderung des Preises einer Option bzw. Optionsscheines an, wenn sich der Kurs des Basiswertes um ein Prozent bewegt. Berechnungsformel: theoretischer Hebel = (Kurs Basiswert : (Bezugsverhältnis x Optionsscheinkurs)) x Delta.