Ein Portfolio mit positivem Jensen´s Alpha entwickelte sich risikoadjustiert besser als die Benchmark. Ein negatives erzielte eine schlechtere Performance als die Benchmark. Ein Jensen´s Alpha von z. B. 40 % bedeutet, dass die risikoadjustierte Performance eines Fonds 40 % besser als die der entsprechenden Benchmark ist. Die höhere Rendite ist primär auf die Managementleistung und erfolgreiche Selektion des Fondsmanagers zurückzuführen.